Index constituents

Wellicht bent u niet alleen geïnteresseerd naar de koers van een bepaalde index, maar wilt u ook weten welke aandelen opgenomen zijn in die index. Deze aandelen worden de 'constituents' van de index genoemd. De lijsten van historische constituents zijn beschikbaar in CompuStat North America en CompuStat Global. Welke databank u moet gebruiken, is afhankelijk van de onderzochte index: Amerikaanse indices, zoals de S&P 500, vindt u in CompuStat North America, indices uit andere delen van de wereld zijn opgenomen in CompuStat Global. Helaas biedt CompuStat geen lijst van beschikbare indices.

Lijsten met constituents kunnen ook gevonden worden in Datastream, maar downloaden van historische constituents uit CompuStat is veel gebruikersvriendelijker. Daarom adviseren wij eerst CompuStat te proberen. Als u Datastream moet gebruiken, klik dan hier voor de handleiding.

CompuStat North America - Index Constituents

CompuStat North America is onderdeel van Wharton Research Data Service (WRDS). U vindt WRDS in de lijst van financiële databanken op de website van het EDSC. Om toegang te krijgen tot WRDS (en CompuStat North America) heeft u een VPN-verbinding nodig. WRDS vraagt bovendien om uw e-mailadres. Vul daar uw ERNA-e-mailadres in. WRDS stuurt een link naar het ingevulde e-mailadres; deze link is 14 dagen geldig. Na die 14 dagen kunt u een nieuwe link aanvragen.

CompuStat North America bestaat uit verschillende onderdelen. Om de index constituents te vinden van Amerikaanse indices, zoals de S&P 500, opent u CompuStat in de lijst aan de linkerkant van het startscherm van WRDS, kies dan North America en vervolgens Index Constituents.

Het downloaden van de data bestaat uit vier stappen:

Stap 1: vul de periode in. Als u bijvoorbeeld wilt weten welke bedrijven tussen 2000 en 2010 deel uitmaakten van de S&P 500, vul dan Jan 2000 en Dec 2010 in, met behulp van de dropdownmenu's.
Let op! Hiermee krijgt u alle bedrijven die in de periode 2000-2010 tot de S&P 500 hebben behoord. Dit kunnen bedrijven zijn die de hele periode deel waren van de S&P 500, maar ook bedrijven die slechts enkele weken waren opgenomen in de index. In de uitdraai vind u altijd twee kolommen met datums: de datum van opname in de index en, indien van toepassing, van verwijdering uit de index. Op deze manier kunt u zelf kiezen of u alle bedrijven wilt of alleen bedrijven die de gehele periode tot de S&P 500 hebben behoord of bedrijven die tenminste voor x% van de gehele periode deel uitmaakten van de index.

Stap 2: hier moet u de Ticker (TIC) of the GVKEYX van de index invullen. Als u deze code niet kent, klik dan op de link Code Lookup en zoek in het nieuwe scherm bijvoorbeeld op de naam van de index. In de resultatenlijst vinkt u de index aan en de kolom GVKEYX of TIC. Onderaan de lijst moet u vervolgens klikken op de knop Add Checked Codes to Your Code List. Klik dan op Insert List in Query bovenaan de pagina.
Deze Lookup werkt helaas niet altijd. Om deze reden is hieronder een lijst met codes van de meest gebruikte indices weergegeven.

Index	TIC	GVKEYX
S&P 500	I0003	000003
S&P 500 - Growth	I0221	165155
S&P 500 - Value	I0219	165157
S&P 1500	I0020	031855
S&P 1500 - Growth	I0232	165186
S&P 1500 - Value	I0233	165188
NYSE	NYA	152308
NASDAQ	I0008	000008
NASDAQ 100	I0028	000208
AMEX	XAL	000118
TSX 100 (Canada)	CI0066	000191
TSX 200 (Canada)	CI0067	000192

De geselecteerde code wordt nu zichtbaar in de zoekbox onder Company Code, in Step 2.

Stap 3: wat wilt u weten? De informatie is op twee niveau's beschikbaar: het index niveau, in de Index Information box, en het bedrijfsniveau, in de Company Information box. We adviseren u alle items in de Company Information box aan te vinken - dan krijgt u de namen, tickers, 9-cijferige Cusips, CIK-codes, SIC- en NAICS codes in de output. Tickers, Cusips & CIK-codes zijn identifiers: u kunt ze gebruiken in andere databanken om data van deze bedrijven te verzamelen; SIC- en NAICS-codes verwijzen naar de belangrijkste industrie waarin het bedrijf actief is.
Stap 4: in welk formaat wilt u de output? Vink bijvoorbeeld Excel (.xls) aan.

Klik op Submit om de data te downloaden.

De output kan er zo uitzien:

Effective From Data - de datum waarop het bedrijf is toevoegd aan de index
Effective Thru Date - de datum waarop het bedrijf uit de index verwijderd is. Een . in de cel betekent dat het bedrijf nog steeds deel uitmaakt van de index.

Deze lijst is geordend op Global Company Key (in het voorbeeld kolom F).

Stap 5: Kopieer één van de identifiers naar een .txt file en lees deze in in een andere database van WRDS om de gewenste data te krijgen van deze bedrijven. Controleer vooraf welke identifier(s) die andere database gebruikt!

CompuStat Global - Index Constituents

CompuStat Global is onderdeel van Wharton Research Data Service (WRDS). U vindt WRDS in de lijst van financiële databanken op de website van het EDSC. Om toegang te krijgen tot WRDS (en CompuStat Global) heeft u een VPN-verbinding nodig. WRDS vraagt bovendien om uw e-mailadres. Vul daar uw ERNA-e-mailadres in. WRDS stuurt een link naar het ingevulde e-mailadres; deze link is 14 dagen geldig. Na die 14 dagen kunt u een nieuwe link aanvragen.

CompuStat Global bestaat uit verschillende onderdelen. Om de index constituents te vinden van niet-Amerikaanse indices, zoals de AEX-index of de Bovespa-index, opent u CompuStat in de lijst aan de linkerkant van het startscherm van WRDS, kies dan Global en vervolgens Index Constituents.